Più della metà dei laureati britannici abbandonerebbero un prestito studentesco se avessero la possibilità di decidere di nuovo, secondo una delle più ampie risposte pubbliche mai ricevute da un’indagine parlamentare, una scoperta che dovrebbe scuotere in egual misura ministri, università e datori di lavoro.
Il comitato ristretto del Tesoro, che esamina attentamente la politica finanziaria, ha lanciato la sua indagine sui prestiti studenteschi all’inizio di quest’anno tra le prove crescenti che gli alti tassi di interesse e i bilanci in espansione stanno pesando pesantemente su una generazione di lavoratori. Suo chiedere prove ha raccolto più di 52.000 risposte in un mese, tra i più grandi bottini mai registrati dal comitato, e il verdetto dal campo è di lettura scomoda.
Degli oltre 49.000 intervistati in possesso di un prestito, il 57% ha dichiarato di non aver compreso i termini e le condizioni del rimborso al momento della firma, e il 51% ha affermato che non ne avrebbe più richiesto uno. Eppure il 91% ha ammesso, con uguale franchezza, che non sarebbero potuti andare all’università senza averla, una tensione che è al centro dei grattacapi politici che il Tesoro si trova ad affrontare.
I traguardi vengono sospesi
Per una rivista che parla ogni giorno ai proprietari di piccole imprese, la scoperta più sorprendente non è la cifra del titolo ma le ricadute comportamentali. Un intervistato dopo l’altro ha detto alla commissione che il ritardo mensile dei rimborsi li stava costringendo a rinviare le stesse decisioni di vita che guidano la domanda dei consumatori e l’assunzione di rischi imprenditoriali: acquistare una prima casa, creare una famiglia, persino accettare una promozione che li spinge verso una fascia di rimborso più alta.
Ciò coincide con un’analisi separata di Sir Alan Milburn, lo zar del governo per il lavoro, che ha rilevato che uno su dieci dei cosiddetti NEET, giovani che non frequentano né istruzione, né lavoro né formazione, ora possiede una laurea. Sir Alan ha dichiarato al Financial Times che “i datori di lavoro chiedono manodopera qualificata, ma il sistema educativo non la fornisce”, una denuncia che avrà risonanza tra i proprietari di PMI che hanno assistito alla Il vantaggio totale dei NEET verso il milione mentre i posti vacanti nei settori specializzati restano ostinatamente vacanti.
53.000 sterline di debito e un tasso di interesse che morde
I numeri sono crudi. Il laureato medio ora lascia l’università con circa 53.000 sterline di debito. Dall’aprile successivo alla laurea, consegnano il 9% dei guadagni superiori a una soglia compresa tra £ 25.000 e £ 33.795, a seconda del piano di prestito e della nazione del Regno Unito applicabile. Aggiungendo al mix un prestito post-laurea, un ulteriore 6% verrà tagliato dal reddito superiore a £ 21.000.
Le critiche più feroci sono riservate ai prestiti del Piano 2, contratti da coloro che hanno studiato tra il 2012 e il 2023. Gli interessi sono ancorati all’indice dei prezzi al dettaglio più fino a tre punti percentuali, a seconda del reddito – una formula che, come L’Istituto per gli Studi Fiscali lo ha più volte sostenutosignifica che la maggior parte dei laureati del Piano 2 vede crescere il proprio saldo nonostante i rimborsi mensili. Gli intervistati al comitato hanno descritto il regime come “eccessivo, obsoleto e incoerente”, con il 93% che ha affermato che il livello di interesse e i termini di rimborso erano irragionevoli.
Un’aliquota fiscale marginale che spinge i talenti all’estero
Per i redditi più alti, l’aritmetica sembra ancora più brutale. Un lavoratore del Regno Unito che detiene sia un prestito universitario che un master, con un guadagno superiore a £ 50.270, deve affrontare un’aliquota fiscale marginale del 57%, un’imposta sul reddito del 40%, un’assicurazione nazionale del 2%, un 9% sui rimborsi degli studi universitari e un 6% sulla fetta post-laurea.
Non c’è da stupirsi, quindi, che l’indagine abbia rilevato un costante numero di laureati che pianificano, o prendono attivamente in considerazione, un trasferimento all’estero. I rimborsi dei prestiti li seguono oltre confine, ma l’attrattiva di regimi fiscali più favorevoli sta facendo il suo lavoro silenzioso, un rischio di fuga di cervelli che i datori di lavoro, in particolare nei settori della tecnologia, della finanza e delle scienze della vita, difficilmente possono permettersi.
Disuguaglianza di classe, mobilità sociale e forza lavoro delle PMI
Il comitato non ha tirato i pugni sull’impatto sociale più ampio. La conclusione è che i prestiti agli studenti “rafforzano la disuguaglianza di classe e minano la mobilità sociale”, perché le famiglie più ricche possono semplicemente pagare le tasse scolastiche in anticipo ed eludere del tutto il debito fruttifero. L’onere del rimborso, aggiungeva, stava rendendo più difficile per i laureati accumulare risparmi di emergenza, contribuire a una pensione o aprire un ISA – esattamente il tipo di parsimonia a lungo orizzonte che richiede una popolazione che invecchia.
Dame Meg Hillier, presidente della commissione, è stata insolitamente schietta: “È fondamentale per la prosperità del nostro Paese che le persone tra i venti e i trent’anni si sentano incentivate a lavorare sodo e costruire carriere di successo. Sfortunatamente, ciò che questi risultati ci dicono è che troppi giovani si sentono sovraccarichi e demoralizzati dal loro debito studentesco.”
Questo sentimento sarà pienamente condiviso dai datori di lavoro delle PMI, che da tempo sostengono, come Business Matters ha esposto nella propria analisi, condotta da Ricerca sulle tendenzedel perché le università dovrebbero essere costrette a dire la verità sui posti di lavoro e sui debiti dei laureatiche la proposta di valore di una laurea britannica si è completamente discostata dalle realtà del moderno mercato del lavoro.
Cosa dovrebbero fare adesso i ministri?
L’inchiesta, avviata in parte dalla campagna End the Graduate Rip-Off del Sunday Times, verrà pubblicata entro la fine dell’anno. Tre riforme probabilmente domineranno il dibattito: un taglio significativo al tasso di interesse RPI+; una ricalibrazione delle soglie di rimborso per riflettere gli accordi salariali post-pandemia; e una divulgazione molto più chiara al momento dell’iscrizione, in modo che i diciottenni sappiano a cosa si stanno impegnando prima che l’inchiostro si asciughi.
Per gli imprenditori, le conclusioni politiche contano meno di quelle pratiche. Una forza lavoro riluttante a trasferirsi, che rinvia la proprietà della casa, che ritarda la formazione della famiglia e che tiene d’occhio il comitato partenze di Heathrow non è la forza lavoro di cui il Regno Unito ha bisogno per alimentare la crescita nella seconda metà del decennio. Il Comitato del Tesoro ha consegnato a Westminster, a 52.000 persone, un promemoria sul fatto che la finanza studentesca non è più una questione del campus, ma una questione aziendale.
Jamie Young
Jamie è Senior Reporter presso Business Matters e vanta oltre un decennio di esperienza nel reporting aziendale delle PMI del Regno Unito. Jamie ha conseguito una laurea in Economia aziendale e partecipa regolarmente a conferenze e workshop di settore. Quando non racconta gli ultimi sviluppi aziendali, Jamie si dedica con passione a fare da mentore a giornalisti e imprenditori emergenti per ispirare la prossima generazione di leader aziendali.
