Almeno la metà delle 14 banche di microfinanza del Kenya si trovano ad affrontare pressioni per raccogliere circa 2,9 miliardi di scellini per soddisfare i nuovi requisiti patrimoniali minimi proposti dalla Banca Centrale del Kenya (CBK), segnalando una nuova ondata di fusioni e acquisizioni nel sottosettore dei prestiti.
Il nuovo disegno di legge sulla microfinanza 2026 propone di aumentare il capitale di base per i micro finanziatori a 250 milioni di scellini, rispetto a 60 milioni di scellini. Si prevede che le microbanche rispettino i nuovi requisiti patrimoniali entro cinque anni dall’approvazione in Parlamento del disegno di legge sponsorizzato dal governo.
“L’obiettivo di questo disegno di legge è quello di abrogare e sostituire il Microfinance Act del 2006, per affrontare l’evoluzione del business bancario e delle istituzioni che offrono servizi bancari di microfinanza”, si legge nel memorandum che accompagna il Microfinance Bill del 2026.
“Il disegno di legge cerca quindi di fornire un ambiente sicuro e solido affinché le banche di microfinanza possano soddisfare le esigenze in evoluzione dei consumatori che servono. Ciò è in linea con la sezione 4(2) della legge sulla Banca centrale del Kenya (CBK), che impone alla CBK di promuovere la liquidità, la solvibilità e il corretto funzionamento di un sistema finanziario stabile basato sul mercato.”
Spinta di capitale
Si prevede che la soglia di capitale più elevata scatenerà una nuova ondata di operazioni di acquisizione, soprattutto da parte di investitori a impatto sociale.
“Le acquisizioni sono una delle metodologie non solo per aumentare il capitale di base, ma anche per migliorare le prestazioni degli istituti di microfinanza”, ha detto Carol Karanja, amministratore delegato dell’Associazione degli istituti di microfinanza (AMFI). Affari quotidiani.
Il settore è stato recentemente oggetto di fusioni e acquisizioni, con le transazioni destinate a rimanere importanti mentre gli operatori inseguono la nuova soglia di capitale di base, con la scadenza probabilmente fissata alla fine del 2031.
La Salaam African Bank (SAB) di Gibuti ha acquisito l’intera partecipazione detenuta nella Uwezo Microfinance Bank nel marzo 2021, innescando un’ondata di acquisizioni per il settore.
Da allora, Wakanda Network Limited, con sede nel Regno Unito, ha acquisito una partecipazione dell’85% in Choice Microfinance Bank Limited (ottobre 2021) mentre Branch International Limited ha acquisito una partecipazione dell’84,89% in Century Microfinance Bank Limited nel febbraio 2022.
LOLC Mauritius Holdings Limited ha inoltre concluso l’acquisizione di una partecipazione del 73% in Key Microfinance Bank nel febbraio 2022.
Nel luglio 2022, la società fintech statunitense UMBA Inc. ha annunciato l’acquisizione di una partecipazione del 66,06% nella Daraja Microfinance Bank, mentre nel maggio 2023 Cactus Cantina Investments Limited ha acquisito una partecipazione del 55,8% nella Maisha Microfinance Bank.
La statunitense Hope Advancement Inc. ha concluso il 2023 acquisendo una partecipazione del 51% nella SMEP Microfinance Bank Plc.
La tendenza alle fusioni e acquisizioni nel settore è emersa nuovamente con la società fintech nigeriana Moniepoint che ha recentemente acquisito una partecipazione del 78% nella Sumac Microfinance Bank.
CBK prevedeva che le acquisizioni rafforzassero le microbanche attraverso l’iniezione di capitale aggiuntivo per finanziare l’espansione del business, aggiornare l’infrastruttura informatica e rafforzare la governance.
Il settore ha accolto con favore la maggiore spinta di capitale, riconoscendo la necessità di maggiori riserve di finanziamento anche se evidenzia altre riforme per migliorare le operazioni delle MFB e aumentare la redditività.
“I membri hanno approvato il requisito patrimoniale di base più elevato e non hanno problemi ad adattarlo”, ha affermato Karanja.
L’AMFI rileva che 11 riforme potrebbero aiutare a rilanciare le operazioni delle microbanche e la loro redditività, tra cui l’aumento dei limiti sui singoli mutuatari e la riduzione del numero dei dirigenti dirigenziali nei consigli di amministrazione.
Altri rimedi proposti includono la revisione del rapporto delle riserve di cassa delle MFB verso il basso rispetto all’attuale 4,25% e la revisione del periodo per la classificazione dei prestiti in sofferenza (NPL) da 30 ad almeno 60 giorni.
Lacune nei finanziamenti
I registri mostrano che al 31 dicembre 2024, il numero di banche di microfinanza autorizzate è rimasto stabile a 14, ma la posizione finanziaria complessiva si è indebolita rispetto al 2023 con notevoli diminuzioni degli anticipi e dei prestiti netti.
La Kenya Women Microfinance Bank ha dovuto affrontare il gap di finanziamento più elevato a dicembre 2024, sulla base del suo capitale circolante negativo di 1,5 miliardi di scellini, seguita da Maisha Microfinance Bank (ora ribattezzata On It Microfinance Bank), che aveva un capitale di base negativo di 179 milioni di scellini nello stesso periodo.
La coppia richiederebbe 1,7 miliardi di scellini e 429 milioni di scellini per soddisfare le nuove regole sul capitale minimo di base.
Nello stesso periodo anche la Daraja Microfinance Bank aveva un capitale di base negativo di 132 milioni di scellini.
